诸葛亮死后，就才智而言没有人可以与司马懿匹敌，在魏国之内。司马懿的功劳、才智更为突出。自己形成周公辅成王之势。237马懿出兵平定了盘踞在辽东的公孙渊。从此，环视天下能与司马懿对垒争锋者巳不复再现。在魏国之内，他是三朝元老，国之重臣，功高望重，而曹魏政权历经三代后，国君素质每况愈下，此时已完全仰赖司马氏。司马懿或许觉得自己有些功高震主，为了避免鸟尽弓藏、兔死狗烹的不幸结局，生性老练深沉，城府森严的司马懿行事变得谨慎起来。甚至偶尔还不失时机地，表白自己的忠诚。在平定了公孙渊的叛乱之后，手下的士卒经不住辽东的寒冷，请求发放厚衣服御寒。有人也劝司马懿这样做，但司马懿却借机假惺惺地解释说，衣服是官家的东沔，我们做臣子的哪能假公济私，自己向士卒施舍呢？言下之意是，我不会笼络人心，图谋不轨。之后。他又装出一副大公无私的样子上奏朝廷，让60上的老卒退伍。有道是假作真时真亦假，经此一事，大概有很多人都不会再怀疑他对曹魏政权的耿耿忠心了。
司马懿平叛后，班师回朝的途中，魏明帝病危，一路上诏书雪片般地飞到军营中。赶冋洛阳时，曹叡已奄奄一息。于是司马懿第二次接受皇室的临终托孤。这时候，曹氏子孙儿乎再无一个杰出人才，与司马懿共同辅政的大将军曹爽外强中干，是个十足的庸才。大凡庸才身居高位时总是妒贤嫉能的，曹爽也不例外。他似乎忘了司马懿是久掌兵权、攻于心计的统军大将，竟想架空司马懿，独揽朝政。这无疑是主动挑衅，自取灭亡。司马懿很快就被授予太傅，被架空了。但司马懿毕竟是司马懿，他可以动若脱兔。也可以静若处子。面对别人捅来的刀子，他并没有急于反击，反而逆来顺受，表现得非常小心谨慎。这样一来。曹爽就被麻痹了。可怜他还自以为得计，于是肆无忌惮，日益骄横。
魏国正始年间东边的吴国又有几次进攻。不过，都是司马懿抟帅，给抵挡了回去。可马懿大功、小功义立了好几件。自己的食邑一再增加，子弟11受封为侯，连以前当京兆尹的父亲也被追封为舞阳侯，确实称得上光宗耀祖，位极人臣。但不管是大奸似忠也好，忠心不二也罢，司马懿功勋、威望愈大，为人处事却越来越谨守。谦受益、满招损这6箴言。甚至是从前和自巳有过节的人现在也主动和他打招呼，改善关系。他还经常教育子弟，要他们戒骄戒躁。